大坏蛋 知识问答 2024-09-15 05:14:47 51 0 私募股权和私募基金是两种不同的投资方式。私募股权是指通过非公开发行股权的方式，向特定的投资者募集资金，用于投资未上市的公司股权。
而私募基金是指通过募集资金的方式，由专业的基金管理人管理，投资于不同的资产类别，如股票、债券、房地产等。
私募股权更注重对公司的股权投资，风险较高，回报也较高；而私募基金则更注重资产配置和风险控制，回报相对稳定。
1、性质不同 私募股权基金是从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。追求的不是股权收益,而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。
私募基金,是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金,进行证券投资。
2、特点不同 私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄,但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人,这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。
可以是个人投资者,也可以是机构投资者。 私募基金股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的利息收益不同,股权投资以出资比例获取公司收益的分红,一旦被投资公司成功上市。
私募股权和私募基金是两种不同的投资形式，它们的区别如下：
1. 定义：私募股权是指投资者以私募方式购买非上市公司的股权，也被称为私募股份。私募基金是一种由专业的基金管理公司或私募股权投资公司设立的基金，通过募集资金来投资于各种不同的资产类别。
2. 投资对象：私募股权的投资对象是非上市公司，通常是创业初期或成长阶段的企业。私募基金的投资对象可以是不同类型的资产，如股票、债券、房地产或衍生品等。
3. 投资方式：私募股权投资一般是通过购买公司的股权来获得投资回报，投资者成为公司的股东。私募基金投资则是通过将资金投入基金中，由基金管理公司负责按照基金的投资策略和目标进行投资管理。
4. 风险和回报：私募股权投资通常具有较高的风险和回报。由于私募股权投资是投资创业和成长企业，投资者可能面临更高的业务风险。私募基金的风险和回报则取决于基金的投资策略和目标，可能因为不同的资产类别而有所不同。
1、该基金的收入。基金的管理费1%，超额业绩报酬20%。按照mario的说法，假设他管理的规模在3000万左右，那么这一年半以来获得的管理费收入为30万，业绩提成为3000*0.225*0.2=135万左右，共收入约165万。按照雪球的标准，超额收益中雪球获得20%，也就是33万，剩余132万。即一年半内公司共收入162万元。
2、成本。管理费收入30万中，有6%的增值税，剩余28.2万元。业绩提成132万中，有6%的增值税，剩余124万，两者合计还剩152.2万元。假设公司和员工对半分，个人可以获得75万左右的收入。当然，如果规模仅有2000万的话，乘以0.66大约就是50万左右。当然如果一个人管理的话还挺绰绰有余的，但是如果有研究员之类的分摊收入的话，就完全不够看了，大致就是研究员年入12-15万，基金经理年入20万左右的水平。
当然了，私募基金公司的运作成本还是挺高的。办公室一年大约20-30万成本，一名产品一名财务加起来每年最低30万的成本，投资人员总计2-3人，平均固定成本在30万左右（不包括提成），总计大约90万的刚性成本。其他成本包括金融终端（万得1个账号39800）、日常销售运营成本大约5-10万，总计至少大约100万的固定开支。这100万按照1%的管理费来收取的话，大约需要1亿左右的管理规模。目前私募基金公司中，规模小于1亿的证券类私募有2358家，这部分私募大多数都可能入不敷出。
但是我个人觉得，这些困难都只是初级的。更困难的问题在于，市场行情是波动的，很多时候市场是没有行情的。比如2016、2017年行情还可以，在获得超额收益的基础上，私募公司可能会招人、增加办公室面积、增加营销费用等。而2018年的股市全年下跌。而如果仅一年行情不好，基金公司会在规模迅速下降的同时失去业绩提成。重复上面的例子，如果在1年半里只有30万的管理费收入 ，没有业绩提成，那私募基金公司会迅速瓦解。
到此，以上就是小编对于私募基金股权投资的骗局的问题就介绍到这了，希望介绍的2点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
