什么是股权投资基金?(股权投资基金 投资)

大坏蛋大坏蛋 知识问答 2024-06-23 13:29:22 19 0
  1. 什么是股权投资基金?
  2. 股权投资基金是什么?
  3. 创业投资和股权投资的区别是什么?

什么是股权投资基金?

私募股权投资(PE)是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中,PE会附带考虑将来的退出机制,即通过公司首次公开发行股票(IPO)、兼并与收购(M&A)或管理层回购(MBO)等方式退出获利。简单的讲,PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司,注资其中,获得其一定比例的股份,推动公司发展、上市,此后通过转让股权获利。

私募股权投资基金投资期限一般为3-7年居多。

什么是股权投资基金?(股权投资基金 投资)

私募股权基金可以去私募直营店了解。

股权投资基金是什么?

    股权投资基金是指出资人以其出资及合法筹集的资金、从事于对其他企业进行直接股权投资或者持有股份而设立的基金。

    投资基金从性质上讲是一种金融投资,其本质特点是由两个以上的多数投资者,通过集合投资方式形成新的财产主体,再以新的财产主体名义进行财务性投资,投资风险由投资共担,投资收益由投资者共享。

什么是股权投资基金?(股权投资基金 投资)

    由于投资基金是一种集合投资制度,故通常需要委托专业的管理团队进行管理,在设立过程中往往需要向社会合格投资者募集资本。

股权投资基金,在中国通常称为私募股权投资,从投资方式角度看,依国外相关研究机构定义,是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利

创业投资和股权投资的区别是什么?

我们知道投资包括债权投资和股权投资。债权投资就是在一定期限内将资金让渡给他人使用,按利率收取利息,到期收回本金。股权投资就是将资金投入自己的企业或让渡给他人,没有期限、没有固定的利率、没有本金的收回,在没有资本市场、不能股权转让的情况下,只能通过企业分红和企业偿还完所有债务剩余财产分配,来收回本金和收益。

什么是股权投资基金?(股权投资基金 投资)

上面投资的基本分类里没有提到的创业投资,因为创业投资就是股权投资的一种。为什么创业投资一定是股权投资?我们从上面的投资分类大致可以看出,债权投资优先于股权受偿,相应的收益是固定的,不能享受企业可能产生的巨大红利,能承担的风险是低的;股权投资却相反,最后受偿、收益不固定,面临的是巨大的不确定性,承担的风险是高的。企业创业期不知道能否成功、不知道能走多远,这种情形是不可能得到债权投资的,只能寻求股权投资。因此,创业投资只能是股权投资。

因为股权投资是伴随企业生命全过程的,而企业不同发展阶段有明显不同的风险特征,同时股权投资还涉及企业控制权的问题,所以股权投资就有了很多不同类型。目前有些约定俗成的认识,提到创业投资都是讲企业初创期的股权投资,提到股权投资都是讲企业发展期和成熟期的股权投资。对应的就是其他老师讲的创业投资基金(VC)和股权投资基金(PE)干的事儿,这里就不再赘述了。归纳讲,这些基金从事的股权投资的投资目的是要通过资本市场、通过股权转让实现退出的,并取得投资回报的。在投资期限上讲,和债权投资相似的,区别是它的回报不是靠分红,完全是靠股权转让的差价。创业投资的风险高,回报也高,可以有百倍、千倍的回报,股权投资的低,回报会低些,但也能达到几倍几十倍的回报。相应的,因为风险高、成功率低,创业投资需要投资分散、筹码轻,股权投资可以投资稍集中一些、筹码重些。

最后,股票市场买卖股票也是一种股权投资。科创板不清楚,主板、中小板、创业板的股票在上市时都是企业成熟期了,经营上一般不会再有倍数增长了,要想高额回报,只有“炒”,做为一般的投资人,你炒的动吗?

到此,以上就是小编对于股权投资基金投资阶段的一般程序包括的问题就介绍到这了,希望介绍的3点解答对大家有用,有任何问题和不懂的,欢迎各位老师在评论区讨论,给我留言。

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